QUỸ ĐẦU TƯ ELLIOTT ASSOCIATES ĐƯA VIỆT NAM RA TÒA

QUỸ ĐẦU TƯ ELLIOTT ASSOCIATES ĐƯA VIỆT NAM RA TÒA

-QUỸ ĐẦU TƯ ELLIOTT ASSOCIATES ĐƯA VIỆT NAM RA TÒA - Isabella Steger

Lê Quốc Tuấn. X-CafeVN chuyển ngữ

Quỹ đầu tư Elliott Associates LP tại New York đang thách thức một chủ lớn khác tại tòa án. Lần này là công ty đóng tàu quốc doanh Vinashin của Việt Nam.

Elliott đang khởi kiện công ty đau khổ Vinashin trong Vương quốc Anh vì đã không trả được món nợ cho vay hợp vốn 600 triệu USD vốn đã được sự ủng hộ của chính phủ Việt Nam từ ban đầu.

Theo một nhân vật hiểu biết về vụ việc này, sau khi không trả được các khoản cho vay trong tháng 12 năm 2010, Vinashin đã đề nghị được trả 35 cent trên mỗi đồng đô la cho những sở hữu trái phiếu. Elliott đang khởi kiện để đòi lại ngang bằng với giá trị đầu tư của mình.

Kinh nghiệm quá khứ cho thấy rằng Elliott đã sẵn sàng để dự một cuộc chiến đấu rất dài, một chiến lược mà họ đã từng đạt được kết quả làm việc trong quá khứ.

Vào năm 2000, Elliott từng nổi tiếng là đã thắng được một trận chiến pháp lý dài 4 năm chống lại chính phủ Peru, khi từ chối tham dự vào cái gọi là trái phiếu Brady, một vụ tái cấu trúc các khoản nợ vay thương mại không trả được. Các chủ nợ đã hớt được 40% trong vụ tái cấu trúc ấy, nhưng cuối cùng chính phủ Peru đã phải trả 56 triệu cho Elliott để giải quyết vụ án kiện.

Những người chỉ trích nói rằng các công ty đầu tư mua nợ của các nước đang phát triển và kiện họ phải trả nợ thì không khác gì hơn những quỹ cơ hội tham lam bóc lột người nghèo.

Nhưng, giới bảo vệ các quỹ này nói rằng họ giúp vào việc kềm hãm, ngăn chặn các chính phủ tham nhũng thối nát.

Trong một cuộc phỏng vấn vào năm 2007 với tạp chí "Foreign Policy", một phát ngôn viên của Elliott cho biết, "Giới ủng hộ việc miễn giảm nợ nên hiễu rằng những người hưởng lợi của việc giảm nợ thường là các chế độ thiếu năng lực hoặc tham nhũng khiến đã lãng phí tài sản quốc gia của họ, sau đó lại còn kêu khóc vì cảnh nghèo để tránh không phải trả các khoản nợ hợp pháp. Chu kỳ này cần phải bị phá vỡ để các nước có thể đạt được sự phát triển về kinh tế".

Trong năm 2008, Kensington International Ltd, một chi nhánh của Elliott đã giải quyết một vụ án với nước Cộng hòa Congo bằng một số tiền không được tiết lộ. Elliott đã nợ hơn 100 triệu cùng lãi suất tích lũy trong hơn hai thập kỷ. Vụ kiện đã dẫn đến việc đóng băng một số thanh toán về dầu khí, cũng như những tiết lộ về các giao dịch bất hợp pháp trong việc trốn tránh thanh toán cho các chủ nợ từ vị tổng thống của đất nước này.

Elliott vẫn tiếp tục chiến đấu trong câu chuyện nợ chủ quyền dài dòng của Argentina. Đất nước này đã tái cấu trúc khoảng 93% số nợ không trả được của mình, chào mời các sở hữu trái phiếu khoảng 33 cent trên mỗi đồng đô la, mặc dù giá trị 4,5 tỷ USD của các trái phiếu mặc định vẫn còn trong sở hữu của những bên chờ kết quả (holdouts).

Chưa rõ là các tòa án Anh Quốc có quyền hạn áp chế nào đối với chính phủ Việt Nam, nhưng trong vụ kiện Argentina, Elliott đã chống án thành công ở một cấp tòa thấp hơn trong Tòa án tối cao của Vương quốc Anh, vốn từ đầu đã phát hiện ra rằng Argentina từng hưởng được sự miễn trừ của nhà nước. Cuộc kháng án đó đã cho phép Elliott được quyền sai áp tài sản sở hữu của Argentina ở Anh, mặc dù toà án Hoa Kỳ đã phán quyết chống lại việc cho phép chủ nợ sai áp tài sản nhà nước của Argentina ở Mỹ

Vinashin, và chính phủ Việt Nam, có vẻ thích hợp với sự mô tả về các loại của chế độ "không đủ năng lực" mà Elliott tuyên bố sẽ cố gắng truy trách nhiệm. Trong năm 2010, các thành viên quản lý của Vinashin, bao gồm cả giám đốc điều hành của công ty này, đã bị bắt giữ vì bị cáo buộc quản lý kém tài chính của công ty, với những hậu quả đã đưa đến việc nhận chìm vị Thủ tướng của Việt Nam, người từng nhiệt tình ủng hộ Vinashin.

Elliott đã không đáp ứng với các yêu cầu bình luận về vụ kiện này.

Nguồn: Wall Street Journal

U.S. Hedge Fund Sues Vietnam’s Vinashin By ISABELLA STEGER And ALISON TUDOR

U.S. hedge fund Elliott Advisers LP is suing Vietnamese state-run shipbuilder Vinashin in the U.K. High Court, according to a filing seen by The Wall Street Journal.

Vinashin defaulted on a $600 million syndicated loan last December, when the first repayment of $60 million was due. Other investors in the loan, which was arranged by Credit Suisse AG in 2007, include Dublin-based Depfa Bank PLC and Malayan BankingBhd., as well as Credit Suisse.

According to the filing, served in late November, Elliott is suing for par value of its investment, together with unpaid interest and default interest totaling $13.2 million.

The filing says that 22 of Vinashin's subsidiaries were the original guarantors of the loan, and are named as defendants in the case. Four of the subsidiaries were transferred to two other state-owned enterprises—Vietnam Oil and Gas Group and Vietnam National Shipping Corporation—as part of a restructuring in mid-2010 amid a police investigation into fraud at the company. The terms of the loan prohibit Vinashin from transferring assets without the consent of lenders.

A person familiar with the matter said even after the restructuring, investors were "confident" Vinashin would make good on the first payment last December because of a letter of support sent by the government in March 2007 to investors explicitly backing the repayment of the loan. That guarantee led Standard & Poor's Rating Services to assign the same credit rating to Vinashin as it had on Vietnam's sovereign debt.

That guarantee was "the only reason why foreign investors invested in the facility," given Vinashin's lack of track record and massive debt, said the person.

The government has said Vinashin's debt are not the responsibility of the state.

Vinashin is being advised by law firm Mayer Brown JSM and KPMG. Both declined to comment. Vinashin officials declined to comment.

Formerly known as the Vietnam Shipbuilding Industry Group, Vinashin was created by the government in 2005 to spearhead the development of the country's maritime industry. It expanded rapidly into new shipping lines and manufacturing businesses, as well as industries unrelated to shipbuilding such as finance and beer, and the 2008 global economic crisis left the conglomerate saddled with around $4.4 billion in debt,.

In addition to worries over the credit quality of Vietnam's state-owned companies, foreign investors are also concerned over the ability of the Vietnamese government to manage its economy. Inflation was close to 20% in November, after peaking at 23% in August.

Nguyen Pham Muoi contributed to this article.

Write to Alison Tudor at alison.tudor@wsj.com-Nguồn:U.S. Hedge Fund Sues Vietnam’s Vinashin

---

--- Vinashin muốn vay thêm tiền để trả lương công nhân (VNE).-  U.S. and Vietnam Celebrate 10th Anniversary of Bilateral Trade Agreement (BTA) (The U.S. Embassy Hanoi).-
- - Một năm, 100 năm và 1.000 năm! (Bút Lông).
-- Minh bạch nợ công: Cần có một cái nhìn toàn diện (TTXVN).

- Quản đầu tư của tập đoàn: Bên muốn lỏng, bên muốn siết (VnEconomy).-- Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng sẽ theo xu hướng nào? (SGTT).  – Tái cơ cấu ngân hàng: “Hòa bình” thay vì “bạo lực” (VnEconomy).  – Ngân hàng cán đích lợi nhuận ‘khủng’ (TP). - Ngân hàng bỗng dưng “đuổi” hơn 230 bảo vệ (Dân Việt/ Bee).- Làn sóng khủng hoảng NH mới: Những dấu hiệu đen (Vinacorp /SGĐTTC).- Giá vàng trong nước trượt mạnh theo thế giới (VnEconomy).  –  Cần mềm dẻo hơn (TBKTSG).

- Áp lực giảm giá đang đeo bám vàng (VnEconomy).  – Vàng ổn định, dân tìm cách đổi vàng SJC (VEF).- NHNN chuẩn bị họp về “quota” tín dụng 2012 (ĐTCK)-- Làm sao lấy lại được tiền từ công ty chứng khoán? (VnEconomy).

- “Than tặc” làm mất 4.500 tỷ đồng mỗi năm (VnEconomy). -- Coi chừng xăng dỏm (TT).

- Đồ gỗ Trung Quốc sản xuất tại… Đồng Kỵ (ĐĐK). -- Trung Quốc cam kết giảm bớt sự can thiệp của Chính phủ trong hoạt động kinh tế (DVT/Financial Times).

- ‘Thỏa thuận EU chưa phải là giải pháp’  —  (BBC).-- Năm “tệ bạc” và năm “u ám” của kinh tế thế giới (Tầm nhìn).- - Đồng euro sắp thoát nạn ‘tận thế’? (ĐV).  – “Thắt lưng, buộc bụng” là chưa đủ để cứu Eurozone (Tầm nhìn/Nam Đức).

-Lo nhất là nạn thất nghiệp-Khảo sát mới của BBC cho thấy thất nghiệp, tham nhũng và tội phạm ̣đứng đầu bảng mối quan tâm của dư luận toàn cầu.

Euro zone fiscal pact fails to restore confidence-LONDON/PARIS (Reuters) - A European summit deal to strengthen budget discipline in the euro zone failed to restore financial market confidence on Monday, forcing the European Central Bank to step in again gingerly.---